Будущее европейской финтех-революции

7 ноября лондонский стартап Revolut объявил о своем намерении стать банком. Мобильное приложение помогает миллионам пользователей управлять своими деньгами со своего телефона и утверждает, что сэкономило потребителям 135 миллионов евро в качестве платы за платежи с момента запуска в июле 2015 года. Но хотя рост Revolut впечатляет, это всего лишь один пример развивающейся отрасли, которая, как ожидается, полностью перестроит мировую экономику.

Финансовые технологии, или "финтех" – это растущий сектор, который захватил воображение инвесторов. Что происходит, когда вы сочетаете стремительный темп инноваций в технологическом секторе с огромными масштабами и ликвидностью сектора финансовых услуг? Только в первой половине 2017 года венчурные компании инвестировали 6,5 млрд. долларов США в надежде выяснить это. Но инвесторы – не единственные, кого волнует потенциал финтеха.

Во всем мире правительства и центральные банки ожидают, что рост финтеха может соперничать с “Большим Взрывом”, последовавшим за дерегулированием финансовых рынков Великобритании в 1984 году. От Сингапура до Нью-Йорка регуляторы и законодатели борются за установление налоговых льгот, программ акселерации и возможностей финансирования для стартапов, стремящихся подорвать индустрию финансовых услуг. В Европе один законодательный акт может быть особенно эффективен для стимулирования роста финтеха.

Возможность открытого банковского обслуживания

Всего несколько десятилетий назад единственным способом взаимодействия с банками было их физическое посещение в одном из филиалов. Сегодня банки во всем мире сокращают свои операции и закрывают филиалы в пользу предоставления все более сложных интернет- и мобильных банковских услуг. Признавая эту тенденцию, ЕС приступил к проведению ряда реформ, которые радикально изменят отношения между банками и их клиентами.

Директива по платежным услугам 2 (PSD2) должна вступить в силу в январе 2018 года. Новое законодательство требует от всех банков передавать информацию о текущих счетах третьим лицам через интерфейсы прикладного программирования (API). Эти безопасные интерфейсы будут означать, что такие компании, как Google, Amazon и Apple смогут предлагать своим пользователям новые услуги, такие как отправка им уведомлений с напоминанием о том, когда должны быть произведены платежи. Но от этого закона выиграют не только технологические гиганты Кремниевой долины.

Технология PSD2 предназначена для быстрого внедрения инноваций в банковском секторе путем стимулирования интенсивной конкуренции за финансовые услуги. Клиентам больше не нужно будет полагаться на банки, чтобы они предоставляли им свои собственные приложения для управления деньгами. Вместо этого потребители смогут предоставлять финтех-провайдерам полный доступ к своим финансовым записям и проводить все свои банковские процедуры онлайн, благодаря таким стартапам, как Revolut.

Банки не спешат осваивать цифровые инновации, и со следующего года они обнаружат, что они завалены новыми игроками, с которыми им придется конкурировать. В Европе это будет означать, что действующие поставщики финансовых услуг должны будут модернизироваться и находить новые способы повышения ценности для своих клиентов, иначе они рискуют остаться позади. Однако в Британии эта гонка уже может быть проиграна.

Потеря финансового капитала

По мере того как Европа открывает свои банковские услуги и пытается ускорить рост финтеха, ей приходится вести тяжелую борьбу, чтобы не отстать от конкурентов. В Китае, где происходит подавляющее большинство инвестиций в финтех, этот рынок уже стоит более 100 миллиардов долларов. Для сравнения, рынок США составляет 36 млрд. долларов США, а рынок ЕС – всего 6 млрд. долларов США и растет медленно.

Решение Великобритании выйти из ЕС поставило под угрозу рост финтех-индустрии Европы и может привести к долгосрочному ущербу. В настоящее время более 80 процентов финтех-рынка ЕС базируется в Великобритании, и этот бизнес растет быстрее, чем в других странах торгового блока, по данным брюссельского аналитического центра Bruegel. Когда процесс Brexit будет завершен в 2019 году, неясно, сколько из этих финтех-компаний переедут в города по всей Европе и какое влияние это окажет на темпы инноваций в отрасли.

Одно из важнейших изменений, которое принесет Brexit – это потеря паспортных прав. Уже сейчас управляющие фондами и банки, такие как JP Morgan и Goldman Sachs, начинают процесс перевода персонала во Франкфурт, Амстердам и Дублин. Еще один город, который, похоже, собирается извлечь выгоду из переезда из Лондона – это Париж.

20 ноября было объявлено, что Европейское банковское управление (EBA) будет перенесено из Лондона во французскую столицу. Поскольку финансовые услуги являются одной из наиболее жестко регулируемых отраслей, вполне естественно, что инновационные стартапы будут стремиться быть ближе к властям, определяющим правила. Уже сейчас регуляторы по всему миру создают специальные изолированные среды для финтех-компаний, чтобы экспериментировать в них, и переезд EBA может привести к тому, что Париж станет экспертом в этой области.

Будущее глобальных финансов

Начиная с самых первых счетов, индустрия финансовых услуг всегда формировалась под влиянием технологий, от которых она зависит. Но в то время как калькуляторы были заменены компьютерами, а факсимильные аппараты заменены смартфонами, инновации ускорялись и создавали новые возможности для того, как компании обращаются с деньгами.

После глобального финансового кризиса этот постепенный марш технологического прогресса превратился в спринт, и теперь гонка продолжается, чтобы найти технологии, которые будут формировать будущее финансов. Если финтех действительно является будущим, то ясно, что Европе предстоит многое наверстать.

Вернувшись в Великобританию, Revolut уже начали процесс подачи заявления на получение европейского банковского паспорта и, возможно, будут вынуждены частично переехать куда-то в пределах ЕС. С приближением Brexit новые технологии могут иметь решающее значение для удержания европейских финансовых услуг на вершине все более конкурентного мирового рынка.